|
|
The determinants of foreign direct investment in Ghana
Eghan, Jonathan Ronald Muller
ABSTRAKT Přímé zahraniční investice se staly předmětem výzkumu mnoha teoretických ekonomů ve snaze identifikovat a analyzovat determinanty přílivu zahraničních investic (FDI) a také dopady těchto investic na národní ekonomiky, v některých případech i opačně. Růst hrubého domácího produktu (HDP) a míra inflace byly hlavními determinanty FDI, které byly zkoumány v této práci. Cílem této práce je zkoumat závislost a její dynamiku mezi FDI, růstem HDP a inflací v Ghaně. Hlavní metodou použitou v této práci byl model vektorové autoregrese (VAR), který umožnil vysvětlit Grangerovu kauzalitu mezi proměnnými a kromě jiného přispěl k vytvoření dynamické předpovědi vývoje zkoumaných veličin. V rámci odhadu VAR modelu a naplnění hlavního cíle práce byly aplikovány další ekonometrické techniky zahrnující rozšířený Dickey-Fullerův test, Johansenův test kointegrace, test Grangerovy kauzality. Studie využila sekundární data v období 1980 - 2015, jejichž zdrojem byla Světová banka. Výsledky práce prokázaly existující lineární kauzální vztah mezi růstem HDP, inflací a FDI v Ghaně ve zkoumaném období. Tyto výsledky byly dosaženy s předpokladem, že současné hodnoty FDI nebyly determinovány minulými hodnotami růstu HDP a inflace. V práci bylo dále zjištěno, že FDI nereagují na šokové změny růstu HDP a inflace ve zkoumaném období. V práci byla uvedena doporučení pro vládu ve smyslu vytvoření odpovídajícího prostředí pro příliv FDI. Vláda by měla ukázat investiční potenciál Ghany globálně přes technologický přeliv mezi.
|
|
|
Monetary Transmission Mechanism: A Closer Look Inside the Black Box
Dvořák, Martin ; Vácha, Lukáš (vedoucí práce) ; Lypko, Vyacheslav (oponent)
Nedávné hospodářské a finanční otřesy způsobily, že centrální banky po celém světě začaly intenzivně využívat nástroje tzv. nekonvenční měnové politiky. Pojem nekonvenční znamená odklon od tradičních opatření centrálních bank, která spočívají ve změnách úrokových sazeb. Ačkoli jsou tato opatření široce diskutována odbornou i neodbornou veřejností, dosud pro tento nový fenomén nevznikl pevný a ustálený teoretický rámec. Cílem této práce je vytvořit možný rámec pro vytvoření klasifikace těchto politik a popsat způsoby a transmisní kanály, kterými ovlivňuje reálnou ekonomiku. Empirická část práce nahlíží na nekonvenční politiky pomocí VAR a VER modelů vytvořených na makroekonomických měsíčních datech z let 1999 až 2013, která jsou ve své druhé polovině nekonvenčními politikami velmi silně ovlivněna. Poslední část práce se zamýšlí nad možnostmi budoucí využitelnosti těchto politik jako běžného nástroje centrálních bank a popisuje jejich nedostatky a budoucí výzvy. JEL klasifikace: C32, E40, E44, E50, E52, E58, E60 Klíčová slova: Nekonvenční monetární politika, úroková míra, princip oddělení, struktura bilanční politiky, kvantitativní uvolňování, transmisní kanály, model vektorové autoregrese, VEC model E-mail autora: martin.ptice@gmail.com E-mail vedoucího práce: vachal@utia.cas.cz
|
|
|
What We Know About Monetary Policy Transmission in the Czech Republic: Collection of Empirical Results
Babecká Kucharčuková, Oxana ; Franta, Michal ; Hájková, Dana ; Král, Petr ; Kubicová, Ivana ; Podpiera, Anca ; Saxa, Branislav
Pohled na transmisi měnové politiky v České republice z hlediska dostupných empirických poznatků. Kromě celkového dopadu měnové politiky na inflaci a produkci je užitečné podívat se na jednotlivé kanály transmise, konkrétně na úrokový kanál, kurzový kanál a kanál bohatství. Výsledky potvrzují, že transmise měnových impulsů do reálné ekonomiky funguje v souladu s intuicí, co se týká směru i intenzity. Analýzy však zároveň ukazují, že globální finanční a ekonomická krize mohla transmisi poněkud zpomalit a oslabit. Náznaky takových změn ve fungování transmise jsme našli u úrokového kanálu, kde hlavní roli hrají zvýšené rizikové prémie.
Plný text:  PDF
|
|
|
Ekonometrická analýza vývoje inflace v ČR
Demeš, Jiří ; Hušek, Roman (vedoucí práce) ; Pánková, Václava (oponent)
Cílem diplomové práce je analýza vývoje inflace pomocí vhodných ekonometrických modelů. V průběhu textu je nejdříve popsána inflace včetně jejích forem a možnostech měření. Je zmíněna důležitost sledování a analyzování inflace z pohledu České národní banky. Následně jsou popsány časové řady a jejich vlastnosti, které jsou důležité z hlediska konstrukce ekonometrických modelů. V další části se práce zaměřuje na popis ekonometrických modelů. Jedná se konkrétně o modely vektorové autoregrese, v této souvislosti je diskutována podstata Grangerovy kauzality a funkce odezvy (impuls reakce), a dále o jednorovnicové i vícerovnicové modely korekce chyby. Empirická část práce obsahuje aplikaci těchto modelů na vybrané makroekonomické časové řady v ČR s cílem analyzovat vztah inflace s jednotlivými makroekonomickými veličinami. Je zvolen optimální model vektorové autoregrese a jsou interpretovány výsledky Grangerovy kauzality a funkce odezvy. Jsou také rovněž aplikovány modely korekce chyby, které zkoumají problematiku kointegrace.
|
host ::
RSS.